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DIA vs SPY vs QQQ 小整理

因為各種原因, 很久沒有看書. 今天讀到 Money 雜誌說有位達人 (楊應超先生) 只買 DIA, SPY, 和 QQQ. SPY 我已經買了, QQQ 我等它跌, 但 DIA 是什麼? 原來這是美國道瓊工業指數的 ETF. 話不多說, 先叫它們 PK 一下績效 [1].

原來如此, DIA 是個配息比較高的 ETF, 績效和 SPY 差不多, 最近則比較輸, 但五年來看是贏的. 所以除了費用比較高, 績效還可以. 重點是每個月配息. 不過呢, 大家的持股內容有些重疊. 如果說 DIA 有什麼特別的成分股, 那就是最近摔飛機鬧得很大的波音 (BA) , 聯合健康保險 UnitedHealth Group Incorporated (UNH), Home Depot (HD), 和麥當勞 (MCD) 了. 畢竟道瓊的成分股比較少, 每一隻個股占的比例比較高.

  DIA QQQ SPY
1 BA 9.33% MSFT 11.3% MSFT 4.28%
2 UNH 6% APPL 10.09% AAPL 3.63%
3 HD 5.84% AMZN 9.82% AMZN 3.12%
4 MCD 5.59% FB 5.02% FB 1.88%
5 AAPL 5.35% GOOG 4.52% BRK.B 1.6%
6 GS 5.23% GOOGL 3.97% JPM 1.49%
7 V 4.64% CSCO 2.82% GOOG 1.49%
8 MMM 4.15% INTC 2.7% GOOGL 1.46%
9 TRV 3.77% CMCSA 2.33% JNJ 1.39%
10 MSFT 3.53% PEP 2.13% XOM 1.27%

上表中, 三家都有的用藍色, 兩家都有的用綠色. 其實三支 ETF 買的東西算是類似. 只買 SPY, 比起 QQQ 可能少買了一點 Cisco (CSCO), Intel (INTC), 和 Comcast (CMCA), 多買了一點波克夏 (BRK.B), JPMorgan Chase & Co (JPM), 嬌生 (JNJ). 其實差異真的有限. 只能說 SPY 要湊到 500 支成分股, 個股的比重就偏低了, 特別是跟 DIA 比起來.

過幾天台股就休市了. 如上次所說, 台幣這樣漲, 令人受不了. 波音最近很衰, 是不是改把帳上的美金定存解約的錢拿去買 DIA 呢? 過年有兩個禮拜可以想這件事.

[RFE]

  1. https://www.askfinny.com/compare/DIA-vs-SPY

基金贖回小筆記

在投資的道路上, 我也有一些黑歷史可以分享. 最近把事情處理好了, 在此跟大家交流這個失敗的經驗.

2012 年不知哪根筋不對, 認為可以把一部分資金交給專家試試看? 於是聽從銀行理專的建議首次購買了基金. 當時對基金不是很了解, 只是認為自己風險承受能力很高, 2008 金融海嘯都度過了, 心臟也夠強, 只要長期能獲利, 短期跌到多低都不怕!!  於是就挑選了 “富蘭克林坦伯頓全球投資系列新興國家固定收益基金美元B(Qdis)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)基金”.

這個基金投資的標的是我想要的 [2], 有人幫我操作, 總比我自己去買公債靠譜一點. 我的想法其實也沒錯, 只是我對基金的性質太外行了, 這次投資大失敗.

當時買了台幣 100 萬和美金 5 萬, 分別是 18.49 美元 x 1,846.161 股和 17.72 美元 x 2,711.497 股. 以後者而言, 實際的價值只有 48047.7 美元, 這是由於手續費扣掉 4% 的緣故. 雖然它有一度看起來還上漲, 可能是當時拉美國家氣勢還不錯, 加上理專正在大量促銷. 但是不久之後, 淨值逐漸地往下探底~~

我認為自己不需要贖回, 毅然選了手續費後收的 B 股. 想說只要四年不賣就能省下 一些手續費 (遞延手續費只有 0.65%, 其實沒啥好省的).殊不知業者雖然少收一點手續費, 但只要少配一點的利息就可以補回來了, 而且時間過得愈久差距就愈大. 例如本檔基金這一季 (2020/Q1) A 股配 0.25 元, B 股只配 0.214 元. 諸如此類. 

配息比較 A 股 B 股
2020/1 0.25 0.214
2019/10 0.304 0.26
2019/7 0.332 0.286
2019/4 0.342 0.295
2019/1 0.371 0.321
2018/10 0.369 0.32
2018/7 0.359 0.314
2018/4 0.37 0.322

既然抱定 4 年不賣的想法, 只要股息還能大部分貼補淨值的損失, 我就不會太計較. 在這 7、8 年間, 基金淨值平均每年跌 8%, 殖利率則 4.x 慢慢升到接近 7%, 感覺就像是有人欠了我錢, 正在分期慢慢還給我 – 這總比賴帳不還的朋友好吧, 哈! 我想就算放著不管, 總有一天會把錢都拿回來. 若是基金清算倒閉, 就當作提前還清好了. 總之這筆帳不影響大局, 也許拉美會變好?

But, 最近我赫然發現, 我得股份變少了!! 這一期配息入賬的註記也從 “新興固定收益” 變成 “GS新固 收益”, 那感情是改名從新出發了!? 再去看看交易明細, 原來 2019/11/21 起已經從淨值 9.82 元的 2711.497 股, 轉換成新名稱 “富蘭克林坦伯頓GS新興國家固定收益基金(季配)”下淨值 11.5 元的 2315.384 股, 交易通路是 “櫃台”, 我當然沒去櫃檯辦理啊! 好吧, 因為我不想被推銷所以不亂接電話. 也許銀行有通知過, 但我沒理會.

既然變樣了我都不知道, 乾脆就贖回吧!

贖回當天, 淨值還有 11.65 元, 包括台幣和美元計價的部分都用這個價格全部退錢了. 雖然網路上查到的舊基金名稱, 淨值還是轉換前的價格, 大約 9.92 元 (例如鉅亨網 [1]). 富蘭克林的官方網站也沒有哪一檔基金有 GS 這個關鍵字. 這點我還搞不清楚為什麼? 難道是兩個基金合併? 但既然贖回就不用再想它了. 整個結算下來, 美元計價這檔, 退了26,650.53 美元, 歷年領息 21,541.57 美元, 合計 48,192.1 美元. 即使不考慮美元拿去定存還有利息可領, 帳面上就損失了 1,807.9 美元, 約 3.62%. 因為這是將近八年的慢性虧損, 感覺是溫水煮青蛙.

如果大家去看這檔基金的公開說明書 [2] 和月報, 看起來似乎短期忍一忍, 長期投資就會賺錢. 它說以 A 股為例, 我確實不是 A 股. However, 我從來沒有覺得哪一個年度是正報酬, 包括 2016 和 2017 年. 這資料上是指”原幣” 有正報酬, 但當這些國家出口表現不好的時候, 原幣將對美金貶值, 若用美金計價的結果會變差. 另一方面, 當台幣對美金又升值, 換回來的小朋友變更少, 這樣又會虧一次. 因此我也不得不慢刀斬亂麻了 – 人家十年磨一劍, 我八年才砍一刀, 這個壞習慣2020 年要改掉.  

 

 

[REF]

  1. 鉅亨網
  2. 公開說明書

 

 

 

IC 設計公司營收排名 2019

最近營收公布的速度也太慢了, 先整理出第一頁, 後面要追上比較難, 應該不會翻盤吧! 等到大家都公布了, 我再把後面幾頁補齊.

排名 公司 代碼 2019 (K NTD) 註解
1 聯發科 2454 246,222,731  
2 聯詠 3034 64,372,306  
3 瑞昱 2379 60,744,006  
  群聯 [*] 8299 44,693,441 IC 設計佔 25% 左右
  擎亞 [*] 8096 22,788,153 電子通路
4 奇景光電 HIMX 20,529,600 估 672 M USD
5 瑞鼎 3592 13,931,466  
6 矽創 8016 13,802,738  
7 慧榮 SIMO  [估]13,000,000 估 424 M USD
8 晶豪 3006 10,952,222  
9 創意 3443 10,710,068  
  新唐 [*] 4919 10,367,269 有晶圓廠
10 義隆 2458 9,487,977  
11 敦泰 3545 6,573,617  
12 原相 3227  6,075,020  
13 致新 8081 5,672,678  
14 智原 3035 5,306,351  
15 凌陽 2401 5,035,947  
16 威盛 2388 5,032,526  
17 盛群 6202 4,584,105  
18 茂達 6138 4,545,707  
19 鈺創 5351 3,681,468  
20 聯陽 3014 3,664,910  

  [21-40]

排名 公司 代碼 2019 (K NTD) 註解
21 愛普 6531 3,460,665  
22 祥碩 5269 3,314,891 `
23 松翰 5471  3,234,503  
24 宜特 [*] 3289 3,075,350 FIB IC
25 尼克森 3317 2,808,424  
26 聚積 3527 2,805,789  
27 晶焱 6411 2,761,781  
28 立積 4968 2,749,555  
29 凌通 4952 2,634,421  
30 信驊 5274 2,484,295  
31 偉詮 2436 2,322,116  
32 富鼎 8261 2,217,445  
33 創惟 6104 1,958,541  
34 合邦 6103 1,905,135  
35 揚智 3041 1,809,433  
36 研通 6229 1,560,850  
37 力旺 3529 1,410,085  
38 晶宏 3141 1,195,929  
39 安國 8054 1,183,792  
40 禾瑞亞 3556 1,147,034  

[41~]

排名 公司 代碼 2019 (K NTD) 註解
41 普誠 6129 1,099,518  
42 點序 6485 1,073,764  
43 類比科 3438 1,069,647  
44 通嘉 3588 1,048,390  
45 九齊 6494 1,044,641  
46 九暘 8040 982,774  
47 凌陽創新 5236 972,123  
48 系微 6231 959,482  
49 海德威 3268 942,500  
50 亞信 3169 723,153  
51 虹冠 3257 687,633  
52 鑫創 3259 633,419  
53 迅杰 6243 559,933  
54 佑華微 8024 541,684  
55 笙科 5272  521,596  
56 笙泉科技 3122 404,460  
57 驊訊 6237 402,544  
58 通泰 5487 398,927  
59 譜瑞 4966 382,050  
60 旺玖 6233 365,148  
61 聯傑 3094 242,531  
62 金麗科 3228 228,393  
63 矽統 2363  222,952  
64 沛亨 6291 153,021  
65 凱鈺 5468 135,644  
66 點晶 3288 120,209  
67 倚強 3219 104,504  
68 太欣 5302 56,825  
69 世紀民生 5314 51,919  
70 凌泰 6198 21,040  
         
[Note]        
  匯率 30.55    

 

[後記]

  1. 補上晶焱之後, 公司應該齊了.
  2. 去年並沒有發生併購下市的事.
  3. 螃蟹公司業績不錯, 感覺有機會追上聯詠.