三支美股 ETF 的 IRR

網路上有一些關於美股 ETF 的討論, 瞄了一下有些是要花錢買會員的. 如果不花錢的就要靠 Yahoo 了, 希望它繼續做公益, 不要把網站關了.

在 Yahoo Finance [1] 可以搜尋這些 ETF, 雖然不能說資料多麼詳盡, 介面多麼好用, 至少它是相當地佛心. 剛剛抓了 VIG, VDC, NOBL 三支 ETF 的每月股價 (經過股利發放與無償配股調整後的價格), 計算各自的 IRR, 比較如下:

ETF 月份數 月 IRR 起始時間 調整股價 海嘯後低點 調整股價
NOBL ˊ61 1.739% 2013/10 38.74 N/A N/A
VDC 178 1.485% 2004/1 36.63 2009/2 38.95
VIG 150 1.242% 2006/5 38.12 2009/2 26.86

看起來 NOBL 非常之厲害.  不過這些歷史資料, 還是要分成金融海嘯前或是之後.

2008 年金融海嘯之前, NOBL 還沒出生. 另兩支 ETF 只能算小漲. 金融海嘯之後, VDC 至少沒退回起點, 而 VIG 不只是白做三年工, 還打七折. 看似 VDC 勝出, 但把 VDC 和 VIG 放在同一條起跑線, 假設大家都從 2006/5 開始算, 比較結果如下:

ETF 月份數 月 IRR
VDC 150 1.485%
VIG 150 1.57%

換言之, 扣掉 2004/1~2006/5 這個時段, VIG 也不輸 VDC. 主要是 2005 年美股比較不動. 停滯期數愈多, IRR 算出來就愈低.

至於, NOBL 雖然出生得晚. 但是它的統計資料卻歷史久遠. 從 1990~2017 年化報酬率是 27.34%, 2018 到目前為止是跌的. 比較公平的比法還是大家都對齊到 NOBL 上市的時間. 不然我查不到 1990 年 VDC, VIG 各應該值多少?

ETF 月份數 月 IRR
NOBL 61 1.739%
VDC 61 1.339%
VIG 61 1.621%

如果起跑線一樣, NOBL 還是贏過另外兩位. 所以, 以我不專業路人的觀點, NOBL 確實比較好. 這也是 <美股股息成長投資術> 這本書裡面提到的一支 ETF, 作者追日 Gucci 常常會拿自己的投資報酬率和它 PK, 或者討論它 [2]!

[Note]

  1. https://finance.yahoo.com/
  2. https://www.guccidgi.com/2017/12/dividend-stocks-vs-growth-stocks
  1. Yu-Chiang Huang

    前輩您好,剛好在網路上搜尋到您的部落格,有一些RealTek RTD1296相關的疑問想請教前輩,不知是否方便寄一封email給我,讓我們討論一下呢? (因為在您部落格沒有看到您的email,我的email應該可以在後台看到留言的地址)

    非常謝謝您

Leave a Comment


NOTE - You can use these HTML tags and attributes:
<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>